在现代历史的大部分时间里，资金都是通过银行和信用卡网络等“守门人”进行流动的。你等待转账清算，支付中间人费用，并按照他们的时间表行事。随着数字爆炸持续震撼世界，我们很自然地会问：如果生活可以在线运行，为什么我们的钱不行？这个问题打开了数字原生价值的大门。而加密货币则是下一步：在开放网络上流动的可编程、无国界资产，24/7全天候运行。

低门槛、可部分购买和全天候访问，让你可以从小规模开始，边做边学。潜在的回报实实在在的，从早期拥有有前景的网络到超越传统市场的多元化。与此同时，投资者也面临着剧烈的市场波动、诈骗和网络钓鱼攻击、不可逆转的错误以及选择错误平台的风险。

本文的目的就是让初入市场的你保持在明智的道路上。

我们接下来会讨论加密货币交易的几乎全部内容。你会学习到交易的运作方式，如何保持安全，以及如何解读项目（基本面）和价格行为（图表）。我们的内容涵盖初学者策略（HODL、定投、简单波动策略）、核心风险习惯（止损、头寸规模、多元化）以及一个用来跟踪进展的轻量级日志。

每个初学者都应该知道的加密货币交易基础知识

几十年来，货币一直在数字化，伴随着银行卡、网上银行、PayPal等创新。2008年金融危机后，一个全新的想法出现了：比特币，一个点对点的电子现金系统，由公共“区块链”记录交易，无需中央银行。这为可编程网络（如以太坊）和数千种资产打开了大门。

今天，你可以在交易所交易这些互联网原生代币，就像兑换货币一样；只是市场从不休眠。

什么是加密货币交易及其工作原理？

我们可以把加密货币交易想象成使用旅行APP一样，例如：你打开交易所（应用程序或网站），搜索你想要的资产（BTC、ETH等），并下达买入或卖出的请求。在幕后，交易所的订单簿只是一个所有当前买入报价（买入价）和卖出报价（卖出价）的实时列表；当价格匹配时，你的交易就完成了。

实际操作中，你会在交易所下一个订单，匹配引擎会把你和另一方的某人配对，交易即结算完成。有两个不同之处有助于设定预期：

市场时间：

传统交易：美国股票主要在美国东部时间上午9:30至下午4:00交易，盘前/盘后交易有限。

加密货币交易：加密货币是连续运行的。也就是…24/7/365天。

结算：

传统交易：大多数美国股票交易现在在T+1（下一个工作日）完成结算。

加密货币交易：加密货币结算在其底层区块链上进行：一旦你的交易被包含在一个区块中并收集确认，它就变得不可逆转。

加密货币与代币

你还会听到“加密货币”与“代币”。一个加密货币（如ETH）是其自身区块链的原生资产。一个代币是在现有链（如以太坊）上发行的，许多通遵循ERC-20标准。移动这些代币需要燃料费，即在使用以太坊时以ETH支付的网络费用。如果你没有一点ETH来支付燃料费，转账就无法进行。

加密货币市场如何运作

如上所述，加密货币市场是24/7/365全天候运行的。没有开盘钟或周末暂停，所以价格可能在你工作时或睡觉时随时变动。你需要根据这一点制定警报和风险控制。（这与传统交易所不同，传统交易所会公布固定的营业时间和节假日日历。）

那么是什么推动着价格变动呢？其实就是你所熟悉的基本原理：供求关系，加上新闻、头条新闻和投资者整体情绪等因素。国际清算银行的最新研究发现，中央银行和媒体情绪的变化可以有意义地影响加密货币回报，这有助于解释你有时会看到那些快速的、叙事驱动的波动。保持合理的持仓规模，并预期动量偶尔会自我强化。

因此，在我们继续往下时请记住这幅图景：交易所在一个实时订单簿中匹配人们的订单，交易在区块链上结算（而不是第二天再清算），以及一个从不休眠的市场。这个基础将使我们接下来关于账户设置、策略和风险管理的解释变得轻松许多。

如何设置加密货币交易账户

设置的过程类似于打开一个常规金融APP，外加几个额外的安全和身份验证步骤，除非你想要更私密的选项。你会选择一个平台，证明身份，然后添加资金。

选择合适的加密货币交易平台

选择平台记住四个基本要素：安全性、费用、流动性和易用性。

1、安全性

寻找具有强大内置保护功能的平台：基于应用程序的双因素认证（2FA）或安全密钥、锁定账户更改的设置，以及提款地址白名单，以便资金只能转移到经批准的钱包。（例如：OKX支持安全密钥；Kraken提供全局设置锁和精细的2FA；Binance/Binance.US支持提款白名单。）

2、费用

每个交易所都有一个费用页面。随着交易量的增长，挂单/吃单交易费会逐渐降低，而且正如我们之前提到的，在链上发送加密货币时，还会收取单独的网络费用。

记住：要查看官方的费率表，而不是只看博客文章或某些截图。

3、流动性

难以转换为现金的资产是那些流动性较低的资产。加密货币也是如此。高流动性的场所和交易对会使买卖更容易而不影响价格，这对于希望获得可预测成交的初学者来说非常重要。

4、易用性

如果你选择的平台有一个简洁的、对初学者友好的平台界面和强大的帮助文档，可能比一开始节省几个基点还要重要。对用户友好的交易所可以消除交易带来的额外焦虑。

适合初学者研究的交易所：OKX、Kraken和KuCoin是历史悠久且广泛使用的平台，具有清晰的文档和费用页面。但可用性和功能仍因国家而异，因此你需要检查所在地区支持的内容。

创建和验证你的交易账户

注册完成后，你还需要进行KYC认证（了解你的客户），简单说就是上传身份证信息和一些个人信息，以便平台遵守反洗钱（AML）法规。这是开设银行账户或经纪账户的加密货币版本，并且目前在FATF指导下是全球需要遵循的标准。在认证环节，你通常

需要提交政府颁发的身份证，有时还需要自拍照或地址证明。

一旦验证通过，就需要立即锁定安全性：启用认证器APP或硬件安全密钥（如果可能，避免使用手机短信），如果你的交易所支持，就启用提款地址白名单，并考虑高级保护功能。这些设置只需要几分钟，但可以避免以后的麻烦。

为你的账户注资开始交易

你有三种常见的途径：

• 1、银行转账（ACH/SEPA/电汇）：通常是转移法币（我们的日常货币）最便宜的方式。ACH/SEPA可能需要几天时间才能完全清算，一些平台会对新存款设置短暂的提款冻结，所以请根据情况做好计划。
• 2、刷卡购买：非常快速，但由于除了交易所费用外还有卡处理费用，通常是最贵的。它们在紧急情况下可以使用，但不适合常规资金注入。
• 3、加密货币转账：如果你在其他地方已经拥有加密货币，可以直接进行存入。记住：交易所不控制区块链费用；发送或提取加密货币需要支付由链设定的网络费用，并且因资产/网络而异。

如何避免高额存款费用（和意外）：

不急时优先选择银行转账而不是信用卡。

如果你要转入加密货币，请选择针对资产具有成本效益的网络，并仔细检查网络标签（例如，通过正确的链发送USDT）。网络错误可能会造成高昂的代价。

每次大额存款或提款前先浏览你所选交易所的官方费用页面；费用表和促销活动会变化。

美国读者注意：一些平台功能（如USD通道）可能会随时间变化，因此务必检查你所在地区的最新服务状态。

选择了平台、验证了身份、锁定了安全性并解决了资金问题后，你就可以开始接下来的部分了，也就是选择交易内容和方式。我们来解析下常见的交易类型，以便你在点击交易之前确切知道自己在点什么。

流行的加密货币交易类型解析

你可以把交易风格想象成自行车上的变速档位。你不会从最高档开始；一开始要轻松些，直到稳定下来时才会升档。以下是你将看到的主要“档位”，以及何时（或是否）要使用它们。

1、现货交易 – 最简单的加密货币交易方式

现货就是立即购买，立即拥有。你用现金（或稳定币）支付，然后在你的账户或钱包中接收资产。它非常适合初学者学习基础知识、建立长期头寸或运行如美元平均成本法之类的简单策略。

缺点是，如果价格下跌，你的头寸就会贬值；没有安全网。优点是，也没有清算风险，因为你没有借款。保持简单；小订单，明确目标，并练习观察费用和价格是如何相互作用的。

2、保证金交易 – 更高回报，更高风险

保证金就像骑助力车：你借入资金来放大你的头寸（例如，2倍、3倍）。更大的波动可能意味着更大的胜利，但也意味着更快的损失。每个保证金交易都有一个清算价格；如果市场触及该价格，平台就会关闭你的头寸来偿还贷款。你还需要为你借入的资金支付利息。

常见陷阱：将杠杆调得过高，使用全仓保证金（使你的整个余额面临风险）而不是逐仓，以及忘记加密货币的波动性有多大。如果你还在学习图表和风险控制，这部分可以以后再使用。

3、期货和衍生品 – 后期阶段的高级选项

期货（包括永续合约）是跟踪币价的合约。你不拥有资产；你只是在押注方向，通常使用杠杆。永续合约具有在多头和空头之间流动的资金费用，而定期（有日期的）期货可能高于/低于现货价格交易（“基差”是另一个变动部分）。
这些工具对于对冲非常强大，例如，例如锁定你已持有的加密货币的价格，但它们很复杂，并且存在清算风险和额外的变量。对于新手来说，许多旋钮（杠杆、资金费用、到期日）会使错误代价高昂，因此这部分留到你真正准备好时再使用。

我们为你准备了关于加密货币期货的完整指南以更好地理解。同时，查看我们最佳期货交易所的首选以评估你的选项。

分析加密货币市场以便做出明智决策

一个好习惯是从两个角度去看待加密货币：它是什么（项目及其计划）以及它的行为方式（图表上的价格）。思考“公司研究 + 价格地图”。这种视角和分析能让你更清晰地看待事物，也你能更好地权衡你的选择和策略。

加密货币交易的基本面分析（FA）

从项目自身的材料开始。白皮书解释了其想法及其工作原理。比特币的九页论文开创了这一点，后续许多网络也都发布了自己的版本。浏览项目主要是做什么的，为什么有用，代币的适用性，以及供应如何管理。然后瞥一眼路线图看看即将到来的里程碑，并检查团队或贡献者。最后，在区块链浏览器上验证活动（例如，代币供应、持有者、合约细节）来查看实际的使用情况，而不仅仅是承诺的文字。

实用检查清单：

• 解决了什么问题？
• 代币是否必要？
• 发行是有上限还是通胀的？
• 关键发布/升级是否按计划进行？
• 开发是否活跃和透明？

这些简单的问题可以防止大多数的错误。

初学者的技术分析（TA）

技术分析只是在解读大多数人的足迹。蜡烛图显示了一段时间内价格开盘、最高/最低以及收盘的位置。你可以把每根K线图想象成买方与卖方的小故事。

一些入门工具：

• 移动平均线（MA）：滚动平均，平滑嘈杂的波动，使趋势更容易看到（例如，价格高于上升的移动平均线 = 上升趋势）。
• 相对强弱指数（RSI）：一个从0到100的动量指标；高读数可能意味着“超买”，低读数可能意味着“超卖”。最好结合趋势背景一起使用，而不是单独使用。

可以这样结合起来：使用FA来筛选可靠的项目，然后使用TA来计划入场/出场和管理风险。两者都不是魔法，但都是决策辅助工具。当你练习时，记录你所看到的（FA + TA）和实际发生的情况。那个反馈循环是你优势增长的地方。

为初学者验证的加密货币交易策略

从简单的开始，练习基础知识，直到你感到舒适时再升级。除了初学者级别的方法来进入状态外，更复杂的交易策略需要经验和耐心。现在，让我们来看看最常见的策略，帮助你快速开始。

1、买入并持有（HODL）来实现长期增长

HODL是加密货币中一个有趣但常见的术语，指的是“紧紧拿住”。这是经典的初学者动作：购买优质资产并在起伏中持有它。它使决策变的简单（更少的交易，更少的错误）并且符合长期投资的理念。

权衡在于耐心。你会坐视下跌，因此只投入你短期内不需要的资金。一个小的、多样化的组合（例如，一些BTC/ETH加上现金或稳定币）可以在你学习时让旅程不那么颠簸。长期成功仍然取决于选择可靠的项目并使风险与你的目标匹配。

2、用平均成本法（DCA）来降低波动性

DCA是初学者最简单、最安全和低压力的策略之一。它需要定期（每周/每月）投入固定金额，无论价格如何。价格低时，你自然会买入更多，价格高时则买入较少，这有助于降低“时机不对”的风险。

在大多数平台上，DCA 操作简单，且不受情绪影响。但记住，DCA管理的是风险，并不保证盈利。因此，将其与明智的资产选择和清晰的计划配对。

3、波段交易，把握中期机会

波段交易寻找的是持续几天或几周的波动。首先，要识别趋势：价格主要是上涨还是下跌？移动平均线可以平滑波动。

在上升趋势中，考虑在小幅回调后买入；在下降趋势中，考虑在短暂反弹后卖出。在进入之前就确定退出时机：在近期高点/低点附近获利了结，并在你的想法明显错误的地方设置止损。保持头寸小，每笔交易风险固定在很小的百分比，并在基本日志中跟踪结果。

你可以查看我们最佳波段交易交易所列表。文章还提供更多关于波段交易的学习内容，以便你更好地理解其细微差别。

小结：HODL培养耐心，DCA培养一致性，波段交易培养时机技能。先选择一个开始（通常是DCA或HODL），练习一段时间，然后再尝试更活跃的风格。

加密货币交易中必不可少的风险管理

风险管理我们可以想象成戴头盔：它不会让你更快，但能在出错时让你留在游戏中。风险管理策略至关重要，如果你想在波涛汹涌时保持平衡不被冲走。你的工具很简单：明智的订单、合理的投资组合搭配和冷静的头脑。

1、止损订单以限制损失

止损是你的安全按钮。你选择一个价格，如果交易出错，你会在该价格退出，交易所会为你关闭它。以下是一个快速设置：

选择“如果它跌到这个价格我就错了”的水准。

在该水平线设置止损/限价。

调整交易规模，使损失仅占你账户的一小部分。

如果价格趋势对你有利，你可以设置追踪止损单来保护收益。大多数大型交易所会直接在交易单中提供止损订单。

2、投资组合多元化来实现稳定

不要让一个币决定一切。分散投资于几个流动性资产（许多初学者都从BTC/ETH开始），并保留一部分稳定币作为“备用资金”来应对更平稳的波动。这可以缓冲市场低迷的日子，并让你在逢低买入时无需抛售其他仓位。

时不时地，重新平衡。轻轻推回你的目标组合，这样就不会因为某个赢家而把你的投资组合变成单一赌注。

3、控制情绪并保持纪律

波动性会刺激恐惧和贪婪。这两个词可能会成为毫无戒心者的诅咒。通过在交易前做决定来击败它：入场、止损、止盈，以及你会冒险多少，然后坚持它。

使用检查清单，设置警报，并记录每笔交易（你计划的内容与发生的内容）。当新闻或社交媒体变得嘈杂时，缩小规模，而不是遵循标准。书面计划并保持一致的仓位是避免情绪左右交易方向最简单的方法。

保持这三个习惯：止损、合理的搭配、稳定的心态，你就会在学习时避免最大的初学者陷阱。

跟踪和审查你的加密货币交易

你的交易日志就是你的“黑匣子”，它显示了真正发生的事情，而不只是你记得的事情。保持简单，以便你真的能用到它。电子表格、笔记应用程序或纸质笔记本都可以。不需要在这方面太花哨。只需要保持记录你交易旅程的目标，它就可以成为你的导师。

每笔交易需要记录什么：

• 时间/内容/多少：日期、资产、规模。
• 计划：你为什么进行交易（一句话）、入场、止损、目标。
• 额外内容：图表截图、支付的费用、设置的警报。
• 结果：退出价格、盈亏，以及关于情绪的快速说明（冷静、匆忙、FOMO）。

每周进行一次简短的复盘。对赢家和输家进行分类，并每次问同样的两个问题：

我遵循了计划吗？如果没有，为什么？

下次我会改变什么？（更早止损、更小规模、更清晰的入场等）

标记常见的模式，以便以后容易发现：“没有止损”、“追逐绿色蜡烛”、“忽略新闻”、“过早获利了结”。在一两个月内，你就会看到哪些习惯有帮助，哪些有害。做好自我反省和策略调整来改善现状，因为不知道发生了什么的挫败感不会有任何帮助。

最后，跟踪几个简单的统计数据：胜率和平均盈利与平均亏损。如果你的平均盈利大于平均亏损，即使胜率一般，你也走在正确的轨道上。目标不是完美的；而是稳定、持续的进步。

加密货币交易中要避免的常见错误

我们时常看到初学者在同样的三件事上跌倒。跳过这些，你就能为自己省去很多痛苦。

1、未经研究就交易

不要因为某人发了一条带有火箭表情的状态就购买。要阅读项目的基本情况（它是做什么的，代币为什么存在，供应如何运作），浏览路线图，并检查是否有真实的活动（更新、用户、交易量）。如果你不能用一句话解释为什么购买，那就是在猜测，而不是交易。

2、投资超过你能承受的损失

加密货币可能会快速下跌……而且是非常快。保护你在屏幕之外的生活：保留应急基金，然后设定你的加密货币预算上限。从小开始（许多人使用每周小额DCA或小额测试购买），并调整每笔交易的规模，使损失几乎不会影响你的账户。如果你晚上出汗，可能是仓位设置的太大了。

3、忽略交易所安全措施

良好的安全措施可能很无聊，但这正是最关键的。启用认证器应用程序（而不是短信），使用强大、独特的密码（密码管理器有帮助），并在可用时添加提款地址白名单。注意网络钓鱼：始终仔细检查URL，切勿共享代码。现在一分钟的设置可以防止以后非常糟糕的一天。

保持简单，保护你的下行风险，让你的未来少一些麻烦。

成为熟练加密货币交易者的下一步

现在你已经掌握了基础知识。现在的目标是稳步发展，每次一个小升级，保持低调。

1、逐步学习高级策略

选择一个技能并练习一个月：更严格的风险规则、更清晰的入场或简单的回测程序。如果你对杠杆或对冲感到好奇，先学习，然后再使用小规模或模拟账户进行练习。当你的技能升级时，把风险管理放在首位，并将止损、头寸规模和投资组合平衡视为不可协商的事项。

2、谨慎参与交易社区

好的社区可以缩短你的学习曲线；但嘈杂的社区也可以破坏它。寻找分享过程（计划、日志、评论）而不是“信号”的地方。关注官方项目频道来获取更新，并屏蔽任何迫使你“盲目跟风”的内容。你最好的过滤器就是你自己之前的学习日志，因为如果某个社区让你违反了规则，就可以取消关注它了。

建立一个简单的改进循环

每周审查你的交易：我遵循了我的计划吗？下周我会测试什么小调整？添加一个小规则（例如，每笔交易风险≤1%），衡量它，然后再添加另一个。良好习惯的复合，远比任何热门提示更重要，这也是初学者转变为持续交易者的关键。

如有疑问，缩小规模，放慢速度，并保持你的规则可见。市场总会在那里的。

总结

把交易视为一门手艺，而不是中彩票。你的优势不是一个秘密指标；而是稳定的习惯：清晰的计划、小的风险、合理的规模，以及你更新的简单日志。

保持短循环学习：每月选择一个技能（例如，更好的止损、更清晰的入场、更严格的评论），用小规模测试它，并衡量结果。偏好官方文档和信誉良好的指南，而不是新闻炒作。

自动化有帮助的内容（警报、DCA），并安排每周检查来重新平衡、审查和改进。当情绪高涨时，减少规模，而不是降低标准。缩小规模，放慢速度，并保护你的下行风险，因为一致性会复合。这样做，你就不会迷失，会有意地改进，一周又一周，最终成为人们口中的“大神。”